Ammortamento francese vs Ammortamento italiano

L’esempio che segue consente di capire praticamente il funzionamento dei diversi piani di ammortamento e il motivo per il quale banche e finanziarie preferiscono quello alla francese.

Dati: capitale 40.000,00 euro, tasso annuo del 6%, durata 10 anni (rata semestrale), è possibile costruire i piani di ammortamento alla francese e all’italiana.

Ammortamento francese:
Quota interessi = 40.000,00 x 3% (6%/2) = 1.200,00
Quota capitale = 2.688,63 – 1.200,00 = 1.488,63

Capitale residuo = 40.000,00 – 1.488,63 = 38.511,27

Numero rata	Importo rata	Quota interessi	Quota capitale	Capitale residuo
1	€ 2.688,63	€ 1.200,00	€ 1.488,63	€ 38.511,37
2	€ 2.688,63	€ 1.155,34	€ 1.533,29	€ 36.978,08
3	€ 2.688,63	€ 1.109,34	€ 1.579,29	€ 35.398,80
4	€ 2.688,63	€ 1.061,96	€ 1.626,66	€ 33.772,13
5	€ 2.688,63	€ 1.013,16	€ 1.675,46	€ 32.096,67
6	€ 2.688,63	€ 962,90	€ 1.725,73	€ 30.370,94
7	€ 2.688,63	€ 911,13	€ 1.777,50	€ 28.593,44
8	€ 2.688,63	€ 857,80	€ 1.830,83	€ 26.762,62
9	€ 2.688,63	€ 802,88	€ 1.885,75	€ 24.876,87
10	€ 2.688,63	€ 746,31	€ 1.942,32	€ 22.934,54
11	€ 2.688,63	€ 688,04	€ 2.000,59	€ 20.933,95
12	€ 2.688,63	€ 628,02	€ 2.060,61	€ 18.873,34
13	€ 2.688,63	€ 566,20	€ 2.122,43	€ 16.750,92
14	€ 2.688,63	€ 502,53	€ 2.186,10	€ 14.564,81
15	€ 2.688,63	€ 436,94	€ 2.251,68	€ 12.313,13
16	€ 2.688,63	€ 369,39	€ 2.319,23	€ 9.993,90
17	€ 2.688,63	€ 299,82	€ 2.388,81	€ 7.605,08
18	€ 2.688,63	€ 228,15	€ 2.460,48	€ 5.144,61
19	€ 2.688,63	€ 154,34	€ 2.534,29	€ 2.610,32
20	€ 2.688,63	€ 78,31	€ 2.610,32	-€ 0,00

Totale interessi = 13.772,57 euro

In caso di estinzione anticipata alla 10° rata si avrà la situazione che segue:

interessi rimborsati: 9.820,83 euro interessi risparmiati: 3.951,73 euro

capitale rimborsato: 17.065,47 euro capitale da rimborsare: 22.934,57 euro

                       
Dunque a metà piano di ammortamento avrò già rimborsato la maggior parte degli interessi, mentre il capitale da rimborsare è ancora molto consistente (più della metà).

Ammortamento italiano:

Capitale residuo = 40.000,00 – 2.000,00 = 38.000,00
Quota interessi = 40.000,00 x 3% (6%/2) = 1.200,00
Rata = 1.200,00 + 2.000,00 = 3.200,00

Numero rata	Importo rata	Quota interessi	Quota capitale	Capitale residuo
1	3200	1200	2000	38000
2	3140	1140	2000	36000
3	3080	1080	2000	34000
4	3020	1020	2000	32000
5	2960	960	2000	30000
6	2900	900	2000	28000
7	2840	840	2000	26000
8	2780	780	2000	24000
9	2720	720	2000	22000
10	2660	660	2000	20000
11	2600	600	2000	18000
12	2540	540	2000	16000
13	2480	480	2000	14000
14	2420	420	2000	12000
15	2360	360	2000	10000
16	2300	300	2000	8000
17	2240	240	2000	6000
18	2180	180	2000	4000
19	2120	120	2000	2000
20	2060	60	2000	0

Totale interessi = 12.600,00 euro
Risparmio interessi = 13.772,57 – 12.600,00 = 1.172,57 euro

Quindi il piano di ammortamento all’italiana, in questo semplice esempio, costa 1.172,57 euro in meno in termini di interessi totali da rimborsare !

In caso di estinzione anticipata alla 10° rata si avrà la situazione che segue:

interessi rimborsati: 9.300,00 euro interessi risparmiati: 3.300,00 euro

capitale rimborsato: 20.000,00 euro capitale da rimborsare: 20.000,00 euro

                       
Dunque a metà piano di rimborso avrò già rimborsato la maggior parte degli interessi, mentre il capitale da rimborsare è perfettamente a metà percorso. Anche in questo caso la banca si avvantaggia in quanto ha già incassato una quota consistente di interessi (sempre inferiore, comunque, rispetto a quella prevista dal piano di ammortamento francese).

Altri tipi di ammortamento

Ammortamento alla francese
Ammortamento all’italiana
Ammortamento all’americana
Ammortamento alla tedesca